Πλοήγηση ανά Συγγραφέας "Savvakis, Michail"

Τώρα δείχνει 1 - 1 of 1
  • Μικρογραφία εικόνας
    Τεκμήριο
    Κίνδυνος και εποχικότητα στις τιμές των εμπορευμάτων.
    (ΕΛ.ΜΕ.ΠΑ., Σχολή Επιστημών Διοίκησης και Οικονομίας (ΣΕΔΟ), ΠΜΣ Χρηματοοικονομική Διοίκηση, 2023-06-30) Σαββάκης, Μιχαήλ; Savvakis, Michail
    Ο στόχος της παρούσας διπλωματικής εργασίας είναι η ανάλυση της εποχικότητας όπου έχει η μεταβλητότητα των τιμών των βασικών εμπορευμάτων, μέσω μοντέλων για την εκτίμηση των αποδόσεών τους. Πιο συγκεκριμένα, εξετάζεται το γεγονός εάν η μεταβολή στις τιμές των εμπορευμάτων οφείλεται είτε από τις τιμές των συμβολαίων αυτών, είτε από φυσικά αίτια των εμπορευμάτων αυτών, τα οποία δεν είναι δυνατόν να προβλεφθούν βάσει κάποιου χρηματοοικονομικού μοντέλου πρόβλεψης. Όσον αφορά την εποχικότητα στις αγορές των εμπορευμάτων, στα γεωργικά εμπορεύματα παρατηρείται πως δεν έχει διαπιστωθεί αν η τιμή οφείλεται μόνο σε λόγους εποχικότητας των εμπορευμάτων αυτών. Το συγκεκριμένο ζήτημα αφορά περισσότερο τους παραγωγούς όπως και τους εμπόρους των εμπορευμάτων αυτών παρά τους κερδοσκόπους. Περεταίρω, το προαναφερόμενο πρόβλημα έχει την δυνατότητα να γίνει ακόμη πιο σύνθετο, αφού πολλά χρηματιστηριακά συμβόλαια έχουν διαφορετικές ημερομηνίες διεκπεραίωσης οι οποίες συνήθως απέχουν από την εποχικότητα την οποία έχουν συγκεκριμένα αγαθά, όπως για παράδειγμα το σιτάρι. Για τον παραπάνω σκοπό λαμβάνονται υπόψιν τα αυτοπαλίνδρομα μοντέλα AR(1)-GARCH(1,1), AR(1)-EGARCH(1,1) και AR(1)-EGARCH(1,1) προκειμένου να εκτιμηθεί η διακύμανση της απόδοσης των τρεχουσών τιμών ως πρόβλεψη μέσω των παρελθοντικών τιμών τους. Από τα παραπάνω αυτοπαλίνδρομα μοντέλα θα πραγματοποιηθεί ανάλυση στις περιόδους 01/01/2007 έως 30/09/2022, 01/01/2007 έως 31/12/2008 (περίοδος οικονομικής κρίσης) και 01/01/2020 έως 31/12/2021 (περίοδος υγειονομικής κρίσης). Από τα αποτελέσματα που θα προκύψουν θα υπάρχει η δυνατότητα σύγκρισης της μεταβλητότητας σε διαφορετικές περιόδους ενώ παράλληλα θα εξετασθεί και η εποχικότητα του καθενός εμπορεύματος.