Το παράδοξο της απόκλισης μεταξύ χρηματιστηριακής τιμής και εσωτερικής αξίας των Α.Ε.Ε.Χ.
Φόρτωση...
Ημερομηνία
2009-09-24T14:59:47Z
Τίτλος Εφημερίδας
Περιοδικό ISSN
Τίτλος τόμου
Εκδότης
Τ.Ε.Ι. Κρήτης, Σχολή Διοίκησης και Οικονομίας (Σ.Δ.Ο), Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Ασφαλιστικής (Άγιος Νικόλαος)
Τ.Ε.Ι. Κρήτης, Σχολή Διοίκησης και Οικονομίας (Σ.Δ.Ο), Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής
T.E.I. of Crete, School of Management and Economics (SDO), Department of Finance and Insurance (Agios Nikolaos)
T.E.I. of Crete, School of Management and Economics (SDO), Department of Accounting and Finance
Τ.Ε.Ι. Κρήτης, Σχολή Διοίκησης και Οικονομίας (Σ.Δ.Ο), Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής
T.E.I. of Crete, School of Management and Economics (SDO), Department of Finance and Insurance (Agios Nikolaos)
T.E.I. of Crete, School of Management and Economics (SDO), Department of Accounting and Finance
Επιβλέπων
Περίληψη
Η παρούσα εργασία έχει ως θέμα της το παράδοξο φαινόμενο των αποκλίσεων, το οποίο παρατηρείτε στις Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου, μεταξύ των τιμών στις οποίες διαπραγματεύονται στις οργανωμένες κεφαλαιαγορές και των εσωτερικών αξίων των χαρτοφυλακίων τους. Στα πρώτα μέρη της, αναλύεται η υπάρχουσα βιβλιογραφία η οποία και αποτελείται από πολλές μελέτες οι οποίες αναφέρουν αρκετά αίτια γύρω από το παραπάνω γεγονός, τα οποία και αναλύονται είτε από την χρηματοοικονομική τους πλευρά είτε από την συμπεριφορά και την ψυχολογία των επενδυτών και των αγορών. Έπειτα, βάση της μεθόδου της συνολοκλήρωσης έγινε προσπάθεια να διαπιστωθεί η ύπαρξη κάποιας μακροχρόνιας σχέσης ισορροπίας μεταξύ των δυο παραπάνω μεγεθών, ώστε τελικά να διαπιστωθεί κατά πόσο η Ελληνική αγορά λειτούργει αποτελεσματικά ή όχι. Τόσο η υπάρχουσα βιβλιογραφία όσο και τα αποτελέσματα από τις αναλύσεις πάνω στις χρονοσειρές των Α.Ε.Ε.Χ. παρουσιάζονται, αναλύονται και σχολιάζονται εκτενεστέρα στις επόμενες σελίδες της εργασίας.