Συμπεριφορική χρηματοοικονομική και κατανόηση των επενδυτικών αποφάσεων. Εμπειρική διερεύνηση της αγελαίας συμπεριφοράς την περίοδο του Covid-19.

Απλή σελίδα τεκμηρίου
dc.contributor.advisorΦλώρος, Χρήστοςel
dc.contributor.advisorFloros, Christosen
dc.contributor.authorΠατεράκη, Εμμανουέλαel
dc.contributor.authorPateraki, Emmanouelaen
dc.date.accessioned2024-07-09T10:36:41Z
dc.date.available2024-07-09T10:36:41Z
dc.date.issued2024-07-09
dc.description.abstractΗ αγελαία συμπεριφορά είναι ένα συμπεριφορικό φαινόμενο το οποίο συναντάτε σε διάφορες επιστήμες. Μία από αυτές είναι τα χρηματοοικονομικά και πιο συγκεκριμένα ο κλάδος της Συμπεριφορικής Χρηματοοικονομικής, όπου προσδιορίζεται ως ένας τρόπος συμπεριφοράς των επενδυτών και αποτελεί μία βασική ανωμαλία της αγοράς, σύμφωνα με την Θεωρία Αποτελεσματικών Αγορών. Η συμπεριφορά και η ψυχολογία των επενδυτών είναι βασικά στοιχεία της Συμπεριφορικής Χρηματοοικονομικής, καθώς επηρεάζουν τις αγορές και ιδιαίτερα σε περιόδους κρίσεων, όπως αυτή του κορονοϊού, που βασικό χαρακτηριστικό τους είναι η υψηλή μεταβλητότητα και η γενικότερη αστάθεια στις αγορές. Ο σκοπός αυτής της διπλωματικής είναι να αναλύσει την αγελαία συμπεριφορά ως μέρος της Συμπεριφορικής Χρηματοοικονομικής, στις επιλεγμένες χρηματιστηριακές αγορές. Αρχικά σε θεωρητικό επίπεδο και μετέπειτα με την εμπειρική διερεύνησή της, ιδιαίτερα την περίοδο της πανδημίας του Covid-19. Η εμπειρική διερεύνηση της παρούσας διπλωματικής αφορά την χρονική περίοδο 2013-2023, μέσα στην οποία περιλαμβάνεται και η περίοδος από την έναρξη της πανδημίας μέχρι και τη λήξη της και επικεντρώνεται στις εξής Ευρωπαϊκές χώρες: Ελλάδα, Γαλλία, Γερμανία και Ισπανία. Για την εμπειρική έρευνα χρησιμοποιήθηκαν τα ημερήσια δεδομένα των βασικών Χρηματιστηριακών δεικτών της εκάστοτε χώρας, καθώς και ένα σύνολο αντιπροσωπευτικών μετοχών. Τα στοιχεία αντλήθηκαν από το Yahoo Finance, και η μεθοδολογία που ακολουθήθηκε είναι των Chang, Cheng και Khorana (2000). Η έρευνα έδειξε στοιχεία αγελαίας συμπεριφοράς μόνο για την αγορά της Ελλάδας την περίοδο του κορονοϊού. Τα συμπεράσματα που προέκυψαν από την εμπειρική διερεύνηση, μας δείχνουν την σημασία που προσδίδει η ψυχολογία των επενδυτών στις χρηματοπιστωτικές αγορές και μπορούν να συμβάλουν τόσο σε προσωπικό επίπεδο, στους θεσμικούς και μη επενδυτές, όσο και σε επίπεδο αγοράς, προλαμβάνοντας τις αρνητικές επιπτώσεις ενός τέτοιου φαινομένου σε συνθήκες αβεβαιότητας.el
dc.description.abstractHerding behavior is a phenomenon observed across various sciences. One of them is the realm of Behavioral Finance, where it is defined as a way of behavior of investors and constitutes a fundamental anomaly in the market, according to the Efficient Markets Theory. The behavior and psychology of investors are key elements of Behavior Finance, as they affect the markets, particularly during periods of crisis such as the pandemic of coronavirus, characterized by high volatility and widespread market instability. The aim of this thesis is to analyze herding behavior within the framework of Behavioral Finance, focusing on selected stock markets. Firstly, at a theoretical aspect and secondly with the empirical investigation, especially emphasis on the period of the Covid-19 pandemic. The empirical analysis of this dissertation concerns the period from 2013 to 2023, covering the duration from the start of the pandemic to its end, focuses on the following European countries: Greece, Germany, France, and Spain. The research utilizes daily data of the main stock market indices of each country, as well as a curated selection of individual stocks. The data set was taken from Yahoo Finance, and the methodology followed is that outlined by Chang, Cheng, and Khorana (2000). The study revealed evidence of herd behavior for the Greek market during the coronavirus period. The conclusions from this empirical study underscore the importance attribute to investor psychology in the financial markets. These insights can contribute both at a personal level, to institutional and non-institutional investors, as well as at the broader market level. They provide valuable perspectives that could help reduce negative impact of this phenomenon, especially during times of uncertainty.en
dc.identifier.urihttps://apothesis.hmu.gr/handle/123456789/11020
dc.language.isoel
dc.publisherΕΛΜΕΠΑ, Σχολή Επιστημών Διοίκησης και Οικονομίας (ΣΕΔΟ), ΠΜΣ Χρηματοοικονομική Διοίκηση
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 United Statesen
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/us/
dc.subjectΚορονοϊός 2019
dc.subjectΑγελαία συμπεριφορά
dc.subjectΣυμπεριφορική χρηματοοικονομική
dc.subjectΕπενδυτική απόφαση
dc.subjectCoronavirus disease 2019
dc.subjectHerding behavior
dc.subjectBehavioral finance
dc.subjectInvestment decision
dc.titleΣυμπεριφορική χρηματοοικονομική και κατανόηση των επενδυτικών αποφάσεων. Εμπειρική διερεύνηση της αγελαίας συμπεριφοράς την περίοδο του Covid-19.el
dc.titleBehavioral finance and understanding investment decisions. Empirical investigation of herd behavior during the Covid-19 period.en
dc.typeΜεταπτυχιακή Διατριβή
heal.academicPublisherIDΕΛΜΕΠΑ Ελληνικό Μεσογειακό Πανεπιστήμιο
Αρχεία
Πρωτότυπος φάκελος/πακέτο
Τώρα δείχνει 1 - 1 of 1
Μικρογραφία εικόνας
Ονομα:
PaterakiEmmanouela2024.pdf
Μέγεθος:
2.15 MB
Μορφότυπο:
Adobe Portable Document Format
Λήψη
Φάκελος/Πακέτο αδειών
Τώρα δείχνει 1 - 1 of 1
Δεν υπάρχει διαθέσιμη μικρογραφία
Ονομα:
license.txt
Μέγεθος:
2.17 KB
Μορφότυπο:
Item-specific license agreed upon to submission
Περιγραφή:
Λήψη
Συλλογές
Μεταπτυχιακές εργασίες / Master Theses